濟南鋼鐵換股萊鋼股份合并

濟南鋼鐵換股萊鋼股份合并

濟南鋼鐵換股萊鋼股份合并

濟南鋼鐵在停牌近60天后，2011年4月13日公布了以濟南鋼鐵換股萊鋼股份方式吸收合并萊鋼股份，并向濟鋼、萊鋼集團定向增發購買資產的第三套重組方案。兩公司股票今日復牌。

本次濟南鋼鐵換股萊鋼股份比例仍為1：2.43，即1股萊鋼可換取2.43股濟鋼;而與前兩次方案只有異議股東才能獲現金選擇權不同，本次無論投什么票，兩公司的股東均分別擁有收購請求權及現金選擇權，濟鋼股東可選擇每股3.44元、萊鋼股東可選擇每股7.18元，獲得現金對價。預計完成重組后的公司2011年每股收益0.09元，遠高于2010年度濟鋼每股0.027元與萊鋼每股0.055元(0.1348/2.43)的收益。

重組方案一波三折

濟鋼和萊鋼重組可謂一波三折。2008年3月，山東鋼鐵通過劃轉濟鋼集團、萊鋼集團、山東省冶金工業總公司等國有產權而成立，間接控股濟南鋼鐵、萊鋼股份。為了實現山東鋼鐵的騰飛，打造國際一流的鋼鐵企業，山東省謀劃了一系列的重組方案，包括推動山鋼對省內民營企業日照鋼鐵的重組等。而要達到這一目標，首先要實現濟鋼萊鋼重組，并以重組后的上市公司為平臺使山東鋼鐵業聚集。

2010年2月24日，濟南鋼鐵第一份重組方案由于A股市場表現低迷、鋼鐵行業經營環境出現重大變化以及股價大幅下跌等，未發出召開股東會的通知便無疾而終。

2010年12月14日，相關各方再次推出重組方案。這個方案縮小了重組資產范圍，根據市場價格調整了現金選擇權。然而仍因其停牌期過久及大勢發生變化，復牌后，兩公司股價再度出現雙雙跌破收購請求權和現金選擇權的價格，重組方案未成行。

股東獲得更大選擇權

新的重組方案仍由濟南鋼鐵吸收合并萊鋼股份，盡管根據重新鎖定的濟南鋼鐵換股萊鋼股份價格計算得到萊鋼股份相對于濟南鋼鐵的濟南鋼鐵換股萊鋼股份比例僅為1比2.09，但為了維持股東預期的穩定性，濟南鋼鐵換股萊鋼股份比例依然為1：2.43，即每股萊鋼可換取2.43股濟鋼股份。同時，擬以每股3.44元價格分別向濟鋼集團、萊鋼集團增發40501.44萬股與68812.33萬萬股，購買濟鋼集團估值為13.93億元的濟南信贏煤焦化公司和濟南鮑德氣體公司100%股權;購買萊鋼集團估值為23.67億元的萊蕪天元氣體公司、萊鋼集團電子公司、萊鋼國際貿易公司等股權，以及下屬動力部、自動化部和運輸部相關的資產等。

新的重組方案中仍未將萊鋼集團銀山型鋼和機制公司納入注資范圍，但山鋼集團承諾，將在銀山型鋼完善相關手續后的2年內注入上市公司，在注入前交由上市公司托管;承諾在完成對日照鋼鐵股權和資產的收購重組并按照國家鋼鐵產業政策對其優化調整提升完成后的2年內，將其注入上市公司。

新方案的亮點在于，與只有異議股東才可兌得現金不同，本次無論濟鋼、萊鋼股東投出“贊成”還是“反對”票，抑或是不參與投票，屆時山東省國有資產投資控股公司和山鋼集團作為第三方，均提供每股3.44元的收購請求權(針對濟鋼股東)或每股7.18元的現金選擇權(針對萊鋼股東)。當然，如果方案不獲通過，這項權益也將隨之消失。

資產注入將增厚業績

據介紹，重組方案中購買的資產將增厚未來公司業績，根據備考合并盈利預測報表，重組完成后2011年歸屬于母公司所有者的凈利潤為58081.07萬元。相對于重組后的645474.13萬總股本，每股收益約0.09元，遠高于2010年度濟鋼每股0.027元與萊鋼每股0.055元(0.1348/2.43)的收益。

重組完成后的公司產品結構大幅優化，將擁有中板、寬厚板、螺紋鋼、H 型鋼、特殊鋼等多系列產品和完整的銷售體系和研發體系，成為國內具產品特色和競爭力的鋼鐵上市公司之一。目前，濟鋼與萊鋼落后產能的淘汰已在進行;以濟鋼為例，從內地到沿海，每噸鋼成本僅物流就能節約200元。按照山東省鋼鐵產業規劃要求，在濟鋼、萊鋼完成整合后，將在后續鋼鐵資源的整合和產業布局的調整方面發揮主導作用，山東鋼鐵業80%的產能聚集到該公司，逐步壓縮內地產能同時新建產能向沿海布局，到2020年山東省實現年產鋼4000萬噸，其中臨�；�地年產鋼占60%以上。

版權：中國鋼管信息港：http://www.zgggxxg.cn/news31500.html

更多鋼管產品了解請登錄 公司官方網址：www.87325.cn 公司總部客服電話：   　　公司QQ客服：2502770936（早8點到下午5點）
現有資源規格 外徑12-840mm 壁厚在2-200mm之間均有現貨 （可以定做）

鋼管-小口徑鋼管-冷拔精密無縫鋼管-20號小口徑厚壁鋼管-小口徑高壓鍋爐鋼管-機械加工用無縫鋼管-冷拔鋼管-熱軋無縫鋼管-大口徑厚壁鋼管-山東鋼管廠-聊城鋼管廠-精密無縫鋼管-山東精密無縫鋼管-山東無縫鋼管廠-20#無縫鋼管-45#無縫鋼管-20#無縫管現貨資源規格-45#無縫管現貨資源規格-45號無縫鋼管-45號無縫管現貨資源規格-高壓鍋爐無縫鋼管-機械加工用小口徑厚壁鋼管-20G高壓鍋爐用無縫鋼管.直縫卷管-直縫焊管-高頻焊管-山東大口徑卷管廠鋼管--GB/T8163-1999（輸送流體用無縫鋼管-)GB3087-1999（低中壓鍋爐用無縫鋼管）-GB1479-2000（高壓化肥設備用無縫鋼管）-GB9948-1988（石油裂化用無縫鋼管）-GB/T17396-1998（液壓支柱用熱軋無縫鋼管）-GB/T3639-1983（冷拔或冷軋精密無縫鋼管）-GB/T8713-1988（液壓和氣動筒用精密內徑無縫鋼管）Q345B無縫管現貨資源規格-熱軋精密鋼管-精密鋼管常用規格|精密鋼管允許尺寸偏差-精密機械用精密無縫鋼管-20#45#精密無縫鋼管-GB/T3639精密無縫鋼管-精拔無縫光亮管-DIN高精密精拔無縫光亮管-DIN高精密黑色磷化精密液壓鋼管-Q215、Q235、Q345B合金鋼管-Q345-Q345低合金管-高壓鍋爐管規格表-鍋爐、過熱器和換熱器用無縫鐵素體和奧氏體合金鋼管-鍋爐和過熱器用無縫中碳鋼管-316不銹鋼管-304不銹鋼管-304/2B、316L/2B不銹鋼焊管規格表-309不銹鋼管-310S不銹鋼管-316L不銹鋼管-321不銹鋼管-腳手架鋼管-套管和油管用無縫鋼管-石油裂化用無縫鋼管-20G石油裂化管-結構用無縫鋼管-氣瓶用無縫鋼管化肥設備用無縫鋼管-船舶用無縫鋼管320、360、410、460、490-高壓化肥設施用無縫鋼管-410Ⅱ船用管410船舶用管|船舶用碳鋼無縫鋼管-C20船用管-27SiMn液壓支柱管-12Cr1MoV合金管-15CrMo無縫鋼管-35CrMo合金鋼管-106B無縫鋼管-山東金屬制造有限公司